1. Hoa Kỳ: Đánh thuế 100% như một cuộc chiến bảo vệ chuỗi cung ứng
Vào ngày 14 tháng 5, chính phủ Hoa Kỳ chính thức thông báo rằng có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9 năm 2025, thuế quan đối với xe điện-do Trung Quốc sản xuất sẽ tăng mạnh từ 25% lên 100%. Đồng thời, thuế đối với pin lithium, khoáng sản quan trọng (than chì, hợp chất lithium, v.v.) do Trung Quốc sản xuất, bộ biến tần và các thành phần cốt lõi khác sẽ tăng lên từ 25% đến 50%.
Lý do chính thức của Nhà Trắng là “bảo vệ sự cạnh tranh công bằng cho ngành ô tô nội địa của Hoa Kỳ” và “giảm sự phụ thuộc quan trọng vào chuỗi cung ứng của Trung Quốc”. Nhưng lý do sâu xa hơn nằm ở khoảng cách chi phí: BYD Seagull được bán với giá khoảng 12.000 USD ở Trung Quốc, trong khi một chiếc xe điện tương đương-do Mỹ sản xuất có giá khởi điểm khoảng 27.000 USD. Ngay cả sau khi vận chuyển và áp thuế ban đầu, xe điện Trung Quốc vẫn rẻ hơn 30% so với sản phẩm của Mỹ. Mức thuế 100% về cơ bản là một "rào cản thương mại phòng thủ".
Trong ngắn hạn, các thương hiệu Trung Quốc đang bán hoặc có kế hoạch thâm nhập thị trường Hoa Kỳ - BYD, Geely (Polestar, Zeekr), Nio, Xpeng - sẽ phải đối mặt với tác động trực tiếp. Kế hoạch ban đầu của BYD là xây dựng một nhà máy ở Mexico vào Q4 2025 và xuất khẩu sang Hoa Kỳ đã bị đình chỉ.
Về lâu dài, hàng rào thuế quan đang thúc đẩy chiến lược nội địa hóa ở nước ngoài của các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc. BYD đang xây dựng các nhà máy ở Hungary, Brazil, Thái Lan và Indonesia, đồng thời đánh giá các địa điểm ở Mexico và Thổ Nhĩ Kỳ. Geely's Zeekr tuyên bố sẽ hợp tác với một nhà sản xuất ô tô châu Âu giấu tên để sản xuất tại địa phương ở châu Âu. SAIC đã tăng cường đầu tư vào Indonesia. Trong 5 năm tới, các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc sẽ chuyển đổi từ ngành "định hướng xuất khẩu" sang ngành "phân phối toàn cầu".
Trong khi đó, trợ cấp của Đạo luật Giảm lạm phát của Hoa Kỳ tiếp tục phát triển. Để đủ điều kiện nhận toàn bộ khoản tín dụng thuế 7.500 USD cho mỗi xe, một tỷ lệ nhất định các khoáng chất và linh kiện quan trọng trong pin phải đến từ Hoa Kỳ hoặc các đối tác thương mại tự do của nước này. Trong bối cảnh áp thuế 100% đối với Trung Quốc, thị trường Hoa Kỳ đang xây dựng một hệ sinh thái xe điện "phi Hán hóa" một cách hiệu quả.
2. Liên minh Châu Âu: Hàng rào kép về quy định môi trường và rào cản thương mại
Ngược lại với cách tiếp cận thuế quan thẳng thắn của Hoa Kỳ, EU đã áp dụng chiến lược kết hợp giữa quy định về môi trường và điều tra chống{0}}trợ cấp.
Các quy tắc thực thi Quy định mới về Pin đã được chính thức thông qua vào ngày 10 tháng 5. Đây là khung pháp lý nghiêm ngặt nhất thế giới đối với toàn bộ vòng đời của pin. Các yêu cầu cốt lõi bao gồm: khai báo lượng khí thải carbon từ tháng 8 năm 2025; giới hạn carbon bắt buộc từ năm 2028, với pin bị cấm; hộ chiếu pin từ năm 2027 (mã QR truy cập vào nguồn nguyên liệu và thông tin tái chế); Thu hồi 70% lithium vào năm 2028; thẩm định về nhân quyền và rủi ro môi trường trong chuỗi cung ứng.
Quy định này đặt ra thách thức lớn cho các nhà xuất khẩu pin tại Trung Quốc và Hàn Quốc. Cường độ carbon của lưới điện thay đổi đáng kể ở các khu vực sản xuất pin-của Trung Quốc - Tứ Xuyên (giàu thủy điện-) ở mức khoảng 200 g CO₂/kWh so với Nội Mông (than-chiếm ưu thế) ở mức khoảng 800 g CO₂/kWh. Sau khi EU đặt ra giới hạn carbon, pin được sản xuất ở những khu vực có lượng điện carbon cao-có thể bị loại trừ.
Trong cuộc điều tra chống{0}}trợ cấp, EU đang điều tra xem liệu xe điện của Trung Quốc có được hưởng lợi từ "trợ cấp không công bằng" hay không, đề xuất mức thuế hồi tố 15%-25% và quyết định cuối cùng dự kiến sẽ có vào Quý 3. SAIC (MG dẫn đầu doanh số bán hàng tại châu Âu), BYD và Geely là những mục tiêu chính.
Đáng chú ý, bản thân các hãng xe châu Âu cũng bị chia rẽ. Các nhà sản xuất ô tô Đức (Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz) có lợi ích to lớn ở Trung Quốc và lo sợ sự trả đũa của Trung Quốc; Stellantis, Renault và những công ty khác ít tiếp xúc với Trung Quốc hơn có xu hướng ủng hộ bảo hộ thuế quan hơn. Sự bất đồng nội bộ này khiến cho quyết định cuối cùng của EU trở nên không chắc chắn.
3. Trung Quốc: Chương trình-Thương mại được mở rộng, Nhu cầu trong nước là vật cản
Đối mặt với các rào cản của phương Tây, chính phủ Trung Quốc đang kích thích nhu cầu trong nước để củng cố nền tảng điện khí hóa. Vào ngày 16 tháng 5, Hội đồng Nhà nước đã tăng cường trao đổi-trợ cấp: loại bỏ xe ICE III (hoặc sớm hơn) của Trung Quốc để chuyển sang xe điện mới hiện mang lại 20.000 RMB (tăng từ 10.000 RMB); việc loại bỏ ICE 2.0L hoặc nhỏ hơn mang lại 15.000 RMB (tăng từ 7.000 RMB).
Hiệu quả chính sách là ngay lập tức. Trong hai tuần đầu tiên của tháng 5,-giao dịch ứng dụng đã tăng 40% so với tháng trước-so với-tháng, với khoảng 65% phương tiện sử dụng năng lượng mới. Bộ Thương mại ước tính chính sách này sẽ thúc đẩy nhu cầu gia tăng khoảng 2 triệu chiếc, trong đó dự kiến có hơn 1,2 triệu chiếc là xe điện.
Ngoài ra, vào đầu tháng 5, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia đã ban hành hướng dẫn để mở rộng cơ sở hạ tầng thu phí, nhắm mục tiêu 20 triệu trạm sạc trên toàn quốc vào cuối năm 2025 và tỷ lệ phương tiện-trên-bộ sạc dưới 2:1.
4. Cập nhật về công ty: Quan hệ đối tác, sự rút lui và thất bại
Volkswagen-Xpeng: Một cột mốc quan trọng trong việc chuyển giao công nghệ ngược
Vào giữa-tháng 5, mẫu xe đầu tiên từ đối tác Volkswagen{1}}Xpeng đã được ra mắt. Dựa trên nền tảng G9 Edward của Xpeng (800V + XPILOT), với thiết kế của Volkswagen và huy hiệu VW, chiếc SUV điện cỡ trung-đến{7}}này sẽ được sản xuất tại nhà máy Hợp Phì của Volkswagen và ra mắt tại Trung Quốc vào quý1 2026.. Đây là lần đầu tiên sau 40 năm một nhà sản xuất ô tô Trung Quốc xuất khẩu công nghệ cốt lõi cho một gã khổng lồ ô tô toàn cầu -, một sự phát triển có ý nghĩa sâu sắc.
Apple: Một thập kỷ-Giấc mơ ô tô dài đã kết thúc
Vào ngày 10 tháng 5, Apple chính thức chấm dứt Project Titan, phân công lại gần 2.000 nhân viên R&D cho Generative AI (Apple GPT). Ra mắt vào năm 2014, đạt đỉnh điểm với hơn 5.000 nhân sự, với hơn 10 tỷ USD và hàng triệu dặm được thử nghiệm bí mật ở California và Arizona, dự án đã bị hủy bỏ do công nghệ tự lái hoàn toàn L5 chưa trưởng thành và chi phí sản xuất hàng loạt quá cao (nguyên mẫu có giá hơn 500.000 USD). Sự ra đi của Apple có nghĩa là sẽ có ít "kẻ gây rối" tiềm năng hơn đối với Tesla và các nhà lãnh đạo Trung Quốc trong 5 năm tới.
Li Auto: Con đường EV thuần túy không hề suôn sẻ
BEV đầu tiên của Li Auto, MEGA, đã giao được 21.000 chiếc trong quý 1, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng, với mục tiêu hàng năm giảm từ 120.000 xuống 80.000 chiếc. Các lý do bao gồm tranh cãi về kiểu dáng (một số người tiêu dùng cho rằng nó "quá tiên phong"), mạng sạc cực nhanh 5C{10}}không đủ (chỉ có 800 trạm được xây dựng vào cuối Q1 so với mục tiêu 2.000 trạm) và sự cạnh tranh gay gắt từ Zeekr 009, Denza D9, Xpeng X9 và các trạm khác. Li Auto đang tăng tốc triển khai bộ sạc (nhắm mục tiêu 3.000 trạm vào-cuối năm) và tung ra các gói khuyến khích-có giới hạn về thời gian.
Cập nhật khác của công ty
· BYD: Doanh số tháng 5 đạt 330.000 chiếc, tăng 42% so với cùng kỳ năm trước; doanh số bán hàng ở nước ngoài lần đầu tiên vượt quá 50.000. Yangwang U8 giao 1.500 chiếc trong tháng 5
· Tesla: Giao hàng toàn cầu 160.000 chiếc trong tháng 5; Nhà máy Megapack Thượng Hải bắt đầu sản xuất với công suất 40 GWh hàng năm.
· CATL: Đạt thỏa thuận với GM để cùng xây dựng nhà máy pin LFP tại Mỹ theo mô hình "cấp phép công nghệ" để lách thuế và các hạn chế của IRA.
· Xiaomi Auto: SU7 đã giao 12.000 chiếc trong tháng 5, vượt 50.000 chiếc, duy trì mục tiêu hàng năm là 120.000 chiếc.
---
Tóm tắt: Những diễn biến về chính sách và doanh nghiệp vào tháng 5 năm 2025 cho thấy ngành công nghiệp ô tô toàn cầu đang trải qua quá trình tái cơ cấu sâu sắc. Rào cản thương mại đang gia tăng, nhưng quá trình toàn cầu hóa của các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc đang tăng tốc. Một số người chơi thoát ra trong khi những người khác hợp tác. Một số gặp phải trở ngại trên con đường EV thuần túy trong khi những người khác lại tiến bộ nhanh chóng. Trong thời đại vĩ đại này, hằng số duy nhất là sự thay đổi của chính nó.
---